Cession à WebMD (Internet Brands) — Leader mondial
Journal International de Médecine · Cession à WebMD · 2022
Contexte
JIM.fr (Journal International de Médecine) est un site média online de référence à destination des professionnels de santé. Le modèle de revenus repose sur la publicité médicale réglementée, les abonnements lecteurs et l'organisation de sessions de formation continue. Le fondateur souhaitait vendre en numéraire avec la période d'accompagnement post-closing la plus courte possible.
Notre processus
Origan Capital a structuré un processus compétitif en deux phases, sollicitant acheteurs industriels (concurrents directs et acteurs de la formation continue) et investisseurs financiers. Un nombre suffisant d'offres indicatives a permis d'organiser une phase 2 pleinement compétitive. À l'issue des offres fermes, l'exclusivité a été accordée à WebMD, société californienne et leader mondial du secteur.
Facteurs clés de succès
- Processus compétitif rigoureux attirant des acteurs mondiaux de premier plan
- Equity story convaincante, adaptée aux standards M&A américains
- Négociation optimale des conditions d'accompagnement post-closing
- Transaction cross-border menée avec succès avec un acquéreur californien de premier rang
Résultat
Vente à WebMD (Groupe Internet Brands), leader mondial — dans les conditions les plus favorables pour le fondateur, avec la période d'accompagnement post-closing la plus courte possible. Une démonstration de notre capacité à positionner une PME française face aux meilleurs acteurs mondiaux.